Invertir con red en la jubilación II

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Invertir con red en la jubilación II

Escrito por diego el 12 octubre, 2011

Inconvenientes

Las rentabilidades que permiten conseguir no son muy elevadas. En estos momentos se mueven entre un 2,5 y un 3% anual.
Las comisiones que aplican pueden ser elevadas. Por lo general, cuando se contrata el producto las aseguradoras cobran una comisión de establecimiento y otra para crear la garantía.

PIAS

Los Planes Individuales de Ahorro Sistemático son más conocidos por las siglas PIAS. Están regulados por la reforma fiscal que entró en vigor en enero de 2007. En ellos, se puede invertir hasta 8.000 euros anuales y 240.000 euros en toda la vida del producto.

Ventajas

Son seguros de ahorro que también, por lo general, garantizan el capital invertido más un interés fijo (situado en estos momentos entre el 2,5 y el 3% anual).
Tienen liquidez. El inversor puede decidir rescatar su dinero en cualquier momento (en contra de lo que ocurre con los planes de pensiones o los PPA´s).
Estos productos interesan, de manera especial, a personas que deseen rescatar su ahorro en forma de renta vitalicia, es decir, que quieran reembolsar su ahorro acumulado poco a poco y no de golpe. Esto es así porque la principal peculiaridad de este vehículo financiero es que las ganancias están exentas de tributación, siempre que se haya mantenido la inversión durante un plazo de, al menos, diez años y se rescate en forma de renta vitalicia. Fiscalmente, la renta mensual obtenida tributa en el IRPF como una pensión vitalicia inmediata, con importantes reducciones fiscales, en función de la edad del cliente en el momento de contratar dicha pensión. Por ejemplo, los mayores de 70 años tributan sólo por el 8% de la renta obtenida. Los mayores que cuenten entre 66 y 69 años de edad, tributarán por el 20% de la renta mensual.
Otra de sus ventajas es que se pueden hacer aportaciones a estos productos de forma independiente a las realizadas en los planes de pensiones (un contribuyente podrá aportar a su plan de pensiones y desgravarse hasta 10.000 euros anuales e invertir otros 8.000, como máximo, en un PIAS).

Inconvenientes:

Las aportaciones a los PIAS no reducen la base imponible en el Impuesto sobre la Renta.
Las rentabilidades que ofrecen son bastante reducidas. En ocasiones, las comisiones que aplica el producto se comen más de la mitad de las ganancias.
Sólo se puede suscribir un PIA (por contra, un inversor puede suscribir todos los planes de pensiones que desee).
Las entidades obligan, por lo general, a realizar aportaciones de forma periódica, con lo que el cliente debe tener claro a lo que se compromete. En realidad, funcionan como un plan de ahorro. También permiten hacer suscripciones extraordinarias siempre que se respeten los límites fiscales establecidos.

Variable annuities

Como los PIAS, éste es un producto relativamente reciente que llegó a España el año 2007. Un variable annuitie es un seguro de ahorro de rentas variables que garantiza todo el capital invertido, siempre que se mantenga hasta su vencimiento. Además, su principal atractivo y peculiaridad frente a los PPA´S o los PIAS (que suelen invertir en renta fija) es que permiten invertir en bolsa y fondos de inversión, con lo que dan la posibilidad de obtener rentabilidades adicionales más altas.

Ventajas

Todos los variable annuities que se comercializan en España garantizan el capital invertido, más una rentabilidad adicional, que puede ser la mayor entre dos opciones:

Un interés anual garantizado de entre el 2 y el 3% o la revalorización que experimente una cesta de inversión elegida por el cliente (que suele invertir en bolsa o fondos de inversión).
Las entidades dan al cliente la posibilidad de elegir entre varias cestas de inversión (desde las más conservadoras a las más arriesgadas), aunque nunca perderán el capital invertido. El cliente no asume ningún riesgo de inversión.Se puede cambiar de opción de inversión tantas veces como se desee (el inversor puede decidir en el momento que quiera dejar de invertir en bolsa para pasarse a renta fija o al contrario), siempre con el capital garantizado.

El plazo de inversión mínimo es de cinco años, aunque las ventajas son mayores si el inversor mantiene su dinero más tiempo (entre 15 y 20 años).
Es un producto líquido, que puede rescatarse en cualquier momento.

Inconvenientes

Como los planes de pensiones garantizados, el variable annuitie mantiene un plazo de inversión. Si se desea reembolsar el dinero antes de tiempo, el inversor perderá la garantía del capital, lo que puede suponer asumir pérdidas.
No permiten ventajas fiscales por las aportaciones.
Es un producto que tiene numerosas comisiones: de gestión de las inversiones, de establecimiento, para crear la garantía, de reembolso… Las comisiones de reembolso rondan el 5%.

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